日富农优配冰火两重天！道指创新高，芯片股拖累纳指，闪迪重挫14.13%，中概股普跌，国际油价走高

*美股涨跌互现，道指创新高

*芯片股哀鸿遍野，闪迪跌14.13%，美光跌超5%

*美国6月新增5.7万个非农就业岗位

周四（2日）美股三大股指涨跌互现。投资者对弱于预期的6月非农就业报告作出反应，道指攀升至历史新高，而纳指则因芯片股再度承压而表现低迷。

截至收盘，道指涨594.83点，涨幅1.14%，报52900.07点；纳指跌207.36点，跌幅0.80%，报25832.67点；标普500指数涨0.01点，涨幅接近于零，报7483.24点。

【热门股表现】

美股龙头科技股涨跌互现。苹果公司收涨4.84%，奈飞涨4.66%，SpaceX涨2.83%，微软涨1.62%，亚马逊涨0.40%。下跌阵营中，英伟达收跌1.39%，谷歌跌0.36%。

特斯拉重挫7.49%。这家电动汽车制造商公布的第二季度交付量和产量远高于华尔街预期，在汽车销量连年下滑后，这家车企仍在努力重振旗鼓。

美国精品投行威廉·布莱尔（William Blair）分析师杰德·多尔施海默（Jed Dorsheimer）随后重申对特斯拉“与大盘持平”（Market Perform）的评级，并表示：“13.5吉瓦时（GWh）的储能部署规模与市场一致预期基本相符，较上一季度的8.8吉瓦时有所回升，但仍低于我们预测的20.6吉瓦时。”

Meta收跌4.90%。周三有消息传出，Meta将开始对外出租其部分算力基础设施，这使这家社交媒体公司与Nebius、CoreWeave等规模较小的云服务商形成竞争。

但摩根大通对此举持保留态度，称其更希望Meta提升自身在查询响应（即“推理”）方面的能力，以发展广告业务。

摩根大通分析师道格·安穆斯（Doug Anmuth）在致客户的报告中写道，“我们更希望Meta开发核心AI产品，将其应用于约40亿用户的庞大基础之上，并将海量算力用于自身的推理需求，而不是出售基础设施的使用权。”

芯片股连续第二个交易日下跌，拖累了纳指和标普500指数表现，VanEck半导体ETF收跌4.54%。闪迪跌14.13%，泰瑞达跌13.63%，科磊跌11.51%，美光科技跌5.49%，AMD跌4.26%。

热门中概股普遍下跌，纳斯达克金龙中国指数收跌1.77%。富途控股收跌4.88%，爱奇艺跌4.72%，百度跌3.93%，小鹏汽车跌3.82%，蔚来跌3.62%，网易跌1.90%，阿里巴巴跌1.89%，理想汽车跌1.72%，哔哩哔哩跌1.66%，腾讯ADR跌1.51%，新东方跌1.28%，微博跌1.08%，老虎证券跌0.87%，拼多多跌0.16%。京东逆势上涨1.18%。

【市场概述】

美国劳工部日内公布的调查数据显示，美国6月新增5.7万个非农就业岗位，明显低于市场预期，为最近4个月以来最低水平。不过，失业率降至4.2%，此前经济学家预计将维持在4.3%。

数据公布后，2年期美债收益率走低。市场预计，在这种形势下，美联储将暂缓加息。

此外，在经历了年初的艰难开局后，6月成为主动型基金经理的转折之月。美国投行杰富瑞（Jefferies）策略师史蒂文·德桑克蒂斯（Steven DeSanctis）称，得益于市场领涨力量的切换和市场广度的改善，6月对于布局中小市值股票的主动型基金经理而言是表现好得多的一个月。

他表示，70%的基金经理跑赢了大盘，而在小盘股领域这一比例更高，近88%的基金经理表现优于基准。

美国财富管理机构Savvy Wealth首席投资官安舒尔·夏尔马（Anshul Sharma）表示，“这可能是资金正从过去几个月炙手可热的板块轮动至其他领域，但我也确实认为，AI交易本身正在经历一定程度的重新估值。如果企业对算力成本更加敏感，这是否会成为他们下一个关注的焦点？”

中东局势方面，据新华社，美国和伊朗7月1日在卡塔尔首都多哈举行间接会谈。会谈后，美国总统特朗普和卡塔尔方面均称会谈进展顺利。专家及媒体认为，美伊多哈会谈从外界预期的面对面谈判“降格”为间接会谈，凸显美伊当前互信薄弱和认知“错位”。此次会谈聚焦美伊谅解备忘录具体条款的执行落实，但并未取得明显进展。美伊后续谈判前景仍存在不确定性，双方距离达成全面协议还有很长的路要走。

据央视新闻，霍尔木兹海峡未来的安排仍是美伊谈判的核心问题之一。近期，有美国方面消息显示，伊朗官员和知情外交官员称，阿曼提出了一项对途经霍尔木兹海峡船只收取服务费的方案。消息称，阿曼的最新提议部分参考了马六甲海峡和新加坡海峡的安排。在马六甲海峡和新加坡海峡，有来自各国政府、企业和行业协会的“自愿捐款”，用来促进海峡航行安全。这名地区外交官称，阿曼在方案中提出的是自愿付费机制，但伊朗官员给出相反说法，表示这些费用将强制收取。

【大宗表现】

国际油价小幅走高。WTI 8月原油期货收涨0.11美元，涨幅0.16%，报68.69美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.23美元，涨幅0.32%，报71.80美元/桶。

贵金属价格显著上涨。COMEX黄金期货涨1.22%，报4132.20美元/盎司，非农报告出炉前大致持稳于4080美元附近，数据发布后升至4130美元附近。COMEX白银期货涨2.87%，报61.34美元/盎司。

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